Μόνο η Gongbao κατέθεσε δεσμευτική προσφορά για την Εθνική Ασφαλιστική

Ανατροπή λίγο πριν το τέλος του διαγωνισμού για την πώληση του 75% του μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής Ασφαλιστικής, καθώς η Fosun που φαινόταν ως πιο πιθανός αγοραστής δεν κατέθεσε τελικά δεσμευτική προσφορά. Αντίθετα, δεσμευτική προσφορά κατατέθηκε από τον έτερο κινεζικό όμιλο, Gongbao, ο οποίος μένει τώρα μοναδικός διεκδικητής της μεγαλύτερης εγχώριας ασφαλιστικής.

ΕΤΕ: Εξετάζουμε τις βέλτιστες λύσεις

Με ανακοίνωσή της η Εθνική Τράπεζα ενημερώνει ότι παρέλαβε και θα εξετάσει μία δεσμευτική προσφορά από τον κινέζικο Όμιλο εταιρειών Gongbao.

«Πρωταρχικός στόχος της Εθνικής Τράπεζας είναι η διαδικασία να γίνει σε απόλυτη συμμόρφωση με τους όρους του Ευρωπαϊκού Σχεδίου Αναδιάρθρωσης και με αποκλειστικό γνώμονα τη διασφάλιση των συμφερόντων των πελατών, των μετόχων και των εργαζομένων της» σημειώνεται στην ανακοίνωση και προστίθεται: «Οι ιστορικές αξίες και ο σημαντικός ρόλος του Ομίλου της ΕΤΕ στη σταθερότητα του ελληνικού χρηματοπιστωτικού συστήματος επιβάλουν την εξέταση όλων των βέλτιστων λύσεων, συμπεριλαμβανομένης και της διαδικασίας Διεθνούς Δημόσιας Προσφοράς».

Μια υποχώρηση-έκπληξη

Η υπαναχώρηση της Fosun προκάλεσε έκπληξη καθώς ήρθε μετά από μια ενδελεχή προετοιμασία. Ο κινεζικός όμιλος όχι μόνο διενήργησε, με πολυπληθές κλιμάκιο στελεχών, οικονομικό και νομικό έλεγχο στην Εθνική Ασφαλιστική, αλλά αυτή τη φορά διεύρυνε τον κύκλο των συνεργατών του, χρησιμοποιώντας, πέραν των BNP Paribas και KPMG, εγχώριες αναλογιστικές εταιρείες και στελέχη με σημαντική εμπειρία στις ασφαλιστικές εργασίες.

Ωστόσο φαίνεται πως σημαντικό ρόλο σε αυτή την εξέλιξη αποτέλεσε η  υπόθεση της Folli Follie,  στην οποία ο κινεζικός όμιλος βρέθηκε εμπλεκόμενος, ως ισχυρός μέτοχος μειοψηφίας. Δεν είναι τυχαίο ότι την ίδια ημέρα που αποκαλύφθηκε ότι η Fosun δεν κατέθεσε προσφορά, ανακοινώθηκαν αλλαγές στην εκπροσώπηση του ομίλου στο Δ.Σ. της Folli Follie.

Πάντως, η Fosun κατέθεσε μη δεσμευτική προσφορά για την απόκτηση της Επενδυτικής Τράπεζας Ελλάδος (IBG), εξέλιξη που υποδηλώνει ότι δεν βρίσκεται σε διαδικασία συνολικής αποστροφής αναφορικά με τα ελληνικά assets, λόγω της κρίσης αξιοπιστίας που προκαλεί η περίπτωση FF Group.

Η επόμενη μέρα για την Εθνική Ασφαλιστική

Τυπικά, ο διαγωνισμός μπορεί να προχωρήσει μόνο με την Gongbao, η οποία όμως δεν διαθέτει «ευρωπαϊκό διαβατήριο» καθώς δεν έχει εξαγοράσει τράπεζα εντός ΕΕ, ούτε ασφαλιστική εμπειρία. Η δε χρηματοδότηση της εξαγοράς προβλέπει και δανεισμό.

Ωστόσο, ο ορίζοντας για την Gongbao και την απόκτηση της Εθνικής Ασφαλιστικής δεν έχει ξεκαθαρίσει ακόμη, αφού από το "κάδρο" δεν έχει βγει το ενδεχόμενο και της διεθνούς δημόσιας προσφοράς για την πώληση της ασφαλιστικής.

Πρόκειται για μία επιλογή η οποία έχει πολιτικά τους "οπαδούς" της και που μπορεί να ενεργοποιηθεί στην περίπτωση που η προσφορά της Gongbao, κατά τον έλεγχο που θα επακολουθήσει, δεν κριθεί η επωφελέστερη για τον όμιλο της Εθνικής Τράπεζας. Το τοπίο αναμένεται να ξεκαθαρίσει μέσα στην ερχόμενη εβδομάδα, οπότε η Εθνική Τράπεζα θα εξετάσει λεπτομερώς όλες τις πτυχές της προσφοράς της Gongbao, βάζοντας στην ζυγαριά και τα επιχειρήματα της επιλογής διεθνούς δημόσιας προσφοράς για την πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής.

Επίσης, εφόσον ανάψει το "πράσινο" φως στην Gongbao, θα αποστείλει στην ΤτΕ τον φάκελο της προσφοράς για να λάβει την τελική έγκριση για την ολοκλήρωση της συναλλαγής. Ο έλεγχος της ΤτΕ για την προέλευση των κεφαλαίων του προσφερόμενου τιμήματος, το fit and proper του αγοραστή και το επιχειρησιακό του σχέδιο για την ανάπτυξη της Εθνικής Ασφαλιστικής, αναμένεται να διαρκέσει ένα δίμηνο. Καθώς, μάλιστα, στον έλεγχο για την τελική έγκριση της συναλλαγής θα αναμειχθούν και οι Κεντρικές Τράπεζες Κύπρου και Ρουμανίας όπου η Εθνική Ασφαλιστική διατηρεί θυγατρικές, η αλλαγή χεριών για την Εθνική Ασφαλιστική αναμένεται Σεπτέμβριο – Οκτώβριο.

Με πληροφορίες από Euro2day.gr, Capital.gr