Το παρασκήνιο της ρήξης για την Εθνική Ασφαλιστική και το Plan B

Φως στο ρήγμα μεταξύ της Exin και της Calamos, που προκαλεί «βραχυκύκλωμα» στην πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής ρίχνει ρεπορτάζ της βρετανικής ιστοσελίδας Insurance Insider.

Στην αγωγή που υπέβαλαν οι δυο Ελληνοαμερικανοί επενδυτές (Calamos και Koudounis) ζητώντας από την Exin την επιστροφή ποσού 41,7 εκατ. δολ. Εντόκως, ισχυρίζονται ότι η εταιρεία του Fairfield αρνήθηκε να τους δώσει πρόσβαση σε οικονομικές καταστάσεις το 2017 και απαιτούν από το δικαστήριο να υποχρεώσει την Exin να τους παραδώσει έκθεση ορκωτών λογιστών.

Όπως επισημαίνει το insuranceworld.gr οι κ.κ. Calamos και Koudounis, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Calamos Financial Partners αντίστοιχα, έδωσαν το 2016  δάνειο γέφυρα ύψους 41 εκατ. δολ, στην Exin, το οποίο ο Fairfield εγγυήθηκε προσωπικά. Στο τέλος του 2017 όμως, οι δυο επενδυτές απαίτησαν να δουν οικονομικές καταστάσεις που δεν παρέδωσε η Exin, όπως αναφέρεται στην αγωγή που στρέφεται μόνο κατά της εταιρείας και όχι και κατά του Fairfield προσωπικά.

Μετά από επανειλημμένες οχλήσεις, εκπρόσωποι της εταιρείας του Calamos μετέβησαν στα γραφεία της Exin στη Βαρκελώνη τον Οκτώβριο του 2018 για να εξετάσουν λογιστικά βιβλία και αρχεία. Όμως, η Exin φέρεται να αρνήθηκε να δώσει στα στελέχη της Calamos πρόσβαση σε ορισμένα αρχεία, τα οποία δικαιούνταν να εξετάσει η Calamos στη βάση της δανειακής σύμβασης μεταξύ των δυο μερών.

Η αγωγή αναφέρει ότι από τις 18 Οκτωβρίου η Exin δεν έχει παραδώσει κανένα οικονομικό στοιχείο και γι’ αυτό η Calamos απαιτεί από το δικαστήριο να υποχρεώσει την Exin να παρουσιάσει έκθεση ανεξάρτητων ορκωτών λογιστών για τη χρηματοοικονομική της θέση. Οι ενάγοντες ζητούν επίσης από το δικαστήριο να υποχρεώσει την Exin να εμφανίσει “όλα τα αρχεία” που σχετίζονται με το δάνειο των 41 εκατ. δολ. Και τούτο διότι, χωρίς τα αρχεία είναι αδύνατο για την Calamos να βεβαιωθεί για το “εάν τα κεφάλαια πράγματι χρησιμοποιήθηκαν για τους σκοπούς που προέβλεπε η δανειακή σύμβαση”.

Στην αγωγή αναφέρεται ότι οι Calamos και Koudounis ξεκίνησαν να χρηματοδοτούν την Exin από τον Φεβρουάριο του 2016, με ποσό 15 εκατ. δολ και συνέχισαν να διοχετεύουν κεφάλαια εντός του 2017, με το σύνολο να ανέρχεται στα 41,7 εκατ. δολ. Η  Calamos ισχυρίζεται ότι η Exin αθέτησε τη δανειακή σύμβαση, που προέβλεπε αποπληρωμή του ποσού έως τις 31 Δεκεμβρίου. “Η Exin δεν αποπλήρωσε το δάνειο ως όφειλε έως τις 31 Δεκεμβρίου και δεν έκανε καμία πληρωμή έως την ημερομηνία κατάθεσης της αγωγής” (6 Φεβρουαρίου) αναφέρεται στο δικόγραφο.

Στο μεταξύ, σε ανοικτή γραμμή με υποψήφιους επενδυτές -πέραν της Exin- βρίσκονται, σύμφωνα με πληροφορίες του Euro2day.gr, οι ξένες επενδυτικές τράπεζες, οι οποίες έχουν αναλάβει ρόλο συμβούλου στο εγχείρημα πώλησης του 75% των μετοχών της Εθνικής Ασφαλιστικής. Οι σύμβουλοι έχουν, με βάση τις ίδιες πηγές, ξεκινήσει τις επαφές με τους εν δυνάμει υποψήφιους επενδυτές, μεταξύ αυτών και όσες ξένες εταιρείες έφθασαν στο τελικό στάδιο διεκδίκησης πριν ένα χρόνο, αλλά και με «νέους» ενδιαφερόμενους.

Κι ενώ στο παρασκήνιο φουντώνουν οι επαφές προκειμένου να μην εκτροχιαστεί η δέσμευση της Εθνικής, πηγές με γνώση της διαδικασίας τονίζουν ότι «το θέμα παραμένει ανοικτό για την Exin, υπό την προϋπόθεση ότι θα βρει ισχυρούς partners με υγιή κεφαλαιακή θέση. Εάν φέρει πλάνο και νέο εταίρο, η πώληση παραμένει ζωντανή». Ωστόσο, η πώληση του 75% της εταιρείας πρέπει να γίνει άμεσα, καθώς η διοίκηση της Εθνικής έχει δεσμευθεί στην DG Comp, στο capital plan που υπέβαλε μετά την τελευταία ανακεφαλαιοποίηση του 2015.

Πηγές της αγοράς αναφέρουν ότι η βελτίωση των οικονομικών μεγεθών της Εθνικής Ασφαλιστικής θα χρησιμοποιηθεί ως διαπραγματευτικό όπλο στη συζήτηση με τον κινεζικό όμιλο Fosun, ο οποίος είχε περάσει στην τελική φάση του διαγωνισμού, προσφέροντας τίμημα στην περιοχή των 600 εκατ. ευρώ, όταν το τίμημα της κοινοπραξίας Exin-Calamos ήταν 718 εκατ. ευρώ.